AP시스템, 반도체 디스플레이 장비에서 2차 전지 장비까지 사업 다각화
관심종목 'AP시스템'에 대한 내용 정리입니다.
AP시스템은 AMOLED/LCD 등 디스플레이 장비, 반도체 장비, 레이저 응용 장비 등의 연구 개발 및 제조 사업을 하는 회사이며, 2017년 3월 APS홀딩스(구 AP시스템)에서 인적분할의 방법으로 신설되었습니다.
2023년 4월 11일 종가 21,950원 기준 시가총액은 3,354억 원으로 상장 주식 수는 15,281,421주 입니다.
주요 주주로는 25%(3,820,369주)의 지분을 가진 APS홀딩스, 자사주 1.71%(261,287주) 등이 있습니다.
AP시스템 주가
AP시스템의 차트를 살펴보면 2017년 APS홀딩스에서 분할된 이후 오랜 기간 하락 및 횡보를 거쳐 현재 주가에 위치하고 있습니다.
작년부터 AP시스템 주가 저평가에 대한 이야기가 나오기 시작하였고, 현재 주가는 최저가인 15,700원 대비 약 40% 정도 상승하였는데요.
아래 내용을 통해 AP시스템의 실적 및 사업 내용, 주목해 볼 수 있는 부분을 살펴보겠습니다.
실적분석
개인적으로는 3천 억 대의 시가총액 대비 매출 및 영업이익이 좋아 보이는데요.
작년의 경우 영업이익이 905억 원으로 이전 연도에 비해 크게 상승하였으며, 그 이유는 작년 매출 중 수출의 비중이 66% 였는데 수출 시 높은 환율로 인한 환율 수혜 때문이라고 합니다.
올해 역시 수출 비중은 높으나 작년 말에 비해 환율이 낮아졌기 때문에 환율에 따른 수혜는 작년보다 적을 것으로 전망됩니다.
사업다각화 등, 주목해 볼 수 있는 부분
현재 AP시스템에서 주목해 볼 수 있는 첫 번째 부분은 바로 2차 전지 제조 장비에 대한 신규 사업 영역 확대입니다.
2021년 사업보고서를 살펴보면 디스플레이 제조장비, 반도체 제조장비에 대한 내역만 있는 것을 확인할 수 있는데요. 2022년에는 2차 전지 제조장비에 대한 수주 내역이 추가된 것을 볼 수 있습니다.
자세한 내용을 살펴보면 '디이엔티(079810)와 296억 5,200만 원 규모의 2차 전지 제조 장비 공금 계약을 체결'한 사실이 있는데요.
디이엔티 역시 APS홀딩스의 자회사이며, AP시스템은 2022년 7월 29일 사업다각화를 목적으로 디이엔티 주식 1,515,648주(9.47%)를 취득한 내용을 사업보고서를 통해 확인할 수 있었습니다.
2차 전지 산업의 경우 초기 진입이기 때문에 다른 장비 납품이나 신규 고객사를 확보하는 것이 고려되고 있으며, 해당 산업에 본격적으로 진입하기 위해 디이엔티 지분을 확보했다고 합니다.
***
디이엔티는 2차 전지 노칭 장비 전문 업체로, 글로벌 장비 업체 중 유일하게 2차전지향 양극재 레이저 노칭장비 개발을 완료한 것으로 알려져 있습니다.
디이엔티에서 작년부터 발생한 단일판매 및 공급계약체결 공시를 보면 LG에너지솔루션, 얼티엄셀즈(Ultium Cells), LG디스플레이 등에서 여러 장비 계약 건을 확인할 수 있으며, 현재 디이엔티의 주가도 AP시스템에서 취득했을 때에 비해 많이 오른 상태입니다.
(23년 4월 11일 디이엔티의 시가총액 약 3,190억 원으로 AP시스템이 보유한 주식의 가치는 약 300억 원 정도)
신규 산업 영역 확대 외에 디스플레이 장비 중심에서 반도체 장비로 매출 비중이 이동되는 부분 또한 주목해 볼 수 있는 부분인데요.
AP시스템은 2000년대 초부터 삼성전자와 함께 낸드플래시용 급속열처리장비(RTP) 개발을 실행하였고, 미국 Applied Materials가 독점하고 있던 시장에 2019년부터 D램용 RTP 장비를 납품 중이며, 어플라이드 머티리얼즈 대비 가격 경쟁력이 우월하며 성능의 차이도 크게 없다는 평가를 받고 있다고 합니다.
또한 올해부터는 시스템반도체용 RTP 공급도 시작할 계획이며, 미국 텍사스주에 있는 삼성전자 테일러 공장, 국내 평택 공장 등에 장비를 납품하는 것을 목표로 하여 2030년까지 반도체 장비 산업의 규모를 3,000억 원까지 키우는 것을 목표로 한다고 합니다.
(최근 반도체 관련주들 역시 오랜 하락에서 약간의 반등을 보이고 있으나, 아직 반도체 경기 침체의 영향이 있기 때문에 올해 반도체 장비 부분의 매출은 좋지 않을 수 있다는 전망입니다.)
삼성전자 OLED 투자 관련
최근 삼성전자의 OLED 분야 4.1조 투자 소식에 따라 OLED 관련주들이 움직임을 보이고 있는데요.
8세대 OLED의 경우 'LTPS -> 옥사이드'로의 공정 변화가 생기며 레이저 결정화(ELA) 장비를 사용하지 않을 것이기 때문에 6세대 때에 비해 삼성전자 투자 관련 비중이 일부 줄어들 것으로 예상된다고 합니다.
이상 디스플레이 반도체 장비 관련주 AP시스템 관련 내용이었습니다.
* 투자에 대한 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
'Finance' 카테고리의 다른 글
| 신재생에너지, 해상풍력 관련주 SK오션플랜트(구 삼강엠앤티) (0) | 2023.04.22 |
|---|---|
| 반도체 및 디스플레이 소재 관련주, 램테크놀러지 (1) | 2023.04.16 |
| 유튜브, 애드센스 수익 수수료 무료, '우리 크리에이터 우대 통장' (2) | 2022.07.04 |
| 채권추심 1위 업체, 고려신용정보 주가 상승 이유 (0) | 2022.07.02 |
| 로봇 관련주 에스피지, 해성티피씨 (고정밀 감속기, 싸이클로이드 감속기) (0) | 2022.02.07 |